Goed doen en geld verdienen kan wél samengaan. Door te investeren in impact

17 april 2017 -

Investeren om puur financieel rendement te verkrijgen is niet meer van deze tijd, aldus Warner Philips. De achterkleinzoon van de oprichter van het gelijknamige bedrijf laat als impact investeerder zien dat je geld kunt verdienen door goed te doen door in sociale ondernemingen te investeren.

Ons huidige economische systeem is niet gebaseerd op het opbouwen van een zo leefbaar en duurzaam mogelijk bestaan voor mens en planeet. Integendeel. Om de neerwaartse economische spiraal te doorbreken, hebben we volgens Warner sociale ondernemingen nodig. En daarmee impact investeerders.

Gezond rendement

Toch moet er nog een hoop gebeuren voordat investeerders hun geld massaal zullen inzetten op ondernemingen die maatschappelijke problemen oplossen. “Veel investeerders zijn er nog niet van overtuigd dat je geld kunt verdienen door een positieve impact te maken en er zijn zelfs mensen die vinden dat dit niet hoort.”

Onzin, aldus Warner. Na zijn rechtenstudie kwam hij bij de commerciële investeringsmaatschappij Nesbic terecht. Daarna richtte hij met een aantal partners de duurzame investeringsmaatschappij Tendris op. Zijn conclusie? Het investeringsvak kun je uitstekend aanwenden om impact te maken. “Als impact investeerder heb ik vaak genoeg gezien dat je geld kunt verdienen door goed te zijn voor mens, natuur en milieu.”

Best practice

Om andere investeerders aan te moedigen dezelfde omslag te maken, wordt in 2013 Social Impact Ventures opgericht. “Met ons fonds van 40 miljoen euro kunnen we 15 sociale ondernemers helpen opschalen. We hopen hiermee een best practice neer te zetten en zo een nieuwe stroom impact investeringen op gang te brengen.”

Geen gerommel in de marge

Tot nu toe heeft het fonds in vier sociale ondernemingen geïnvesteerd. Het selectieproces is streng. Warner: “De intentie van de ondernemer is voor ons heel belangrijk. We investeren alleen in sociale ondernemingen waarbij de omzet in dienst staat van de maatschappelijke missie.”

Daarnaast wil het impact fonds alvorens te investeren proof of concept zien. In een goed idee investeren is er niet bij. “Om binnen Nederland genoeg investeringsmogelijkheden te zien stellen we geen beperkingen aan de thematiek waar de sociale onderneming zich mee bezighoudt. Maar met een relatief klein team kun je onmogelijk superspecialist zijn op elk thema. Daarom zeggen we: we investeren alleen in sociale ondernemingen die kunnen aantonen dat er een markt is voor hun oplossing.”

Impact meten van sociale ondernemingen

Vervolgens is het de kunst om zo’n sociale onderneming op te schalen. Om de juiste koers te bepalen moet de impact die het bedrijf maakt – en de komende vijf jaar gaat maken – inzichtelijk worden gemaakt.

Warner legt uit: “Onlangs hebben we geïnvesteerd in Taxi Electric, een bedrijf dat met elektrische taxi’s door Amsterdam rijdt en langdurig werkloze 50+ers inhuurt als chauffeurs. Hun impact kun je meten in hoeveelheid schone kilometers en aantal mensen aan het werk. Maar dan ben je er nog niet. Want als Taxi Electric harder groeit dan de markt, dan betekent dat misschien dat andere taxibedrijven minder ritten gaan rijden, hetgeen in werkloosheid resulteert. Ook dit nemen we mee in onze metingen.”

“Het is wel leuk als we hier op een knop drukken en de wereld wordt beter, maar als dat betekent dat de wereld op een andere plek weer slechter wordt dan is dat ook niet goed.”

Vanwege de complexiteit van dit proces werkt het impact fonds zoveel mogelijk samen met andere partijen. “We proberen van het meten van impact geen geheim sausje te maken”, aldus Philips.

Nadelen

Volgens Warner zitten er geen nadelen aan een impact investering. Behalve dan dat het een stuk tijdsintensiever is dan de commerciële variant. “Gedurende de eerste drie maanden van het investeringsproces trek je als investeerder heel intensief op met de ondernemer. De impact wordt dan in kaart gebracht. En dat kost tijd.” Maar je krijgt er ook heel veel voor terug.

“We dwingen de ondernemers beter na te denken over het in kaart brengen van hun impact. Als ze daar niet aan mee willen doen investeren we niet.”

Het goed in kaart brengen van de impact is voor de sociale onderneming op de lange termijn heel waardevol. En daarmee voor de investeerder. “Door de impact naar buiten toe te communiceren trek je nieuwe klanten en houd je bestaande klanten binnenboord, waardoor de business ook beter wordt”, legt Warner uit.

Toekomst

Als sector wordt impact investeren steeds volwassener. Het specialiseren van impact investeringsfondsen speelt daarin een belangrijke rol. “We kunnen impact tegenwoordig steeds beter meten en categoriseren. Hierdoor kunnen we impact fondsen opzetten die zich op een specifiek probleem focussen. Investeerders die daar verstand van hebben kunnen zich vervolgens bij dat fonds aansluiten. Hierdoor krijg je betere investeringsstrategieën en ondernemers en dus meer impact.”

Langzaamaan wordt impact investeren ook voor een breder publiek toegankelijk. “Instituten als Triodos en ASN Bank zijn op dit moment bezig met het opzetten van fondsen waardoor mensen die zeggen ik wil een keer 500 of 1000 euro in een sociale onderneming investeren ook mee kunnen doen. Die sociale participatie in het investeringsveld is heel belangrijk, zeker als het goede rendementen oplevert.”

Waarom Warner zich 24/7 inzet voor het mainstream maken van impact investeringen in sociale ondernemingen? Bekijk zijn videoportret.

Door: Nadine Maarhuis, i.s.m. Follow the Money

Ken jij mensen die hun nek uitsteken om de samenleving positief te veranderen? Tip de redactie!
Steun je het gedachtegoed van MaatschapWij? Teken dan nu ons manifest.

Ook interessant om te lezen: Kees Klomp: betekenisvol ondernemen draait niet om shiny happy startups